0417投资

今天看了下,累计投资亏损到达15万之巨了,其中很大一部分亏损是在港股亏损的,时间集中在最近半年左右。尤以兑吧、思考乐教育、新东方在线、春立医疗的亏损数量大。

当初为什么会去投资这些股票?

想来想去,无非是美股上赚了点钱,似乎找到了一点赚钱的套路,将其应用到港股。没想到接连遭遇亏损,市场的生态还是不一样的。敬畏市场,赚钱不是容易的。

关于兑吧、思考乐教育、新东方在线、春立医疗的反思和总结已经做了一大堆了,此处不再反复总结。

钱,不管是本金还是投资收益,都不是大风刮来的,都是辛苦赚来的。辛苦赚来的钱不能随便投资,务必先想清楚然后再投资。有了对钱的认识后,才能更好的投资。

投资一个股票,新认知到不仅要看基本面和价格,还要看价格形态。

价格形态,暗含了可能的风险和收益,在企业很多未知因素的情况下,最好的价格形态是经历了长时间的价格下跌后的形态。

价格形态与企业基本面呈现互相纠缠的关系,企业基本面会影响价格形态,价格形态可能暗含企业发展的基本面。

高资本开支并不一定是缺陷,典型案例是台积电。

投资里面的质疑精神非常重要。证券研报的市场规格、市场渗透率、市场前景的分析如果不质疑,投资就非常容易踩坑。

逸仙电商

国产化妆品在长期看是一种增量上涨的趋势,行业方面没有大的问题。

逸仙电商本身的完美日记产品,口碑和品质都一般,产品不符合长期投资的属性。

公司管理层的能力、视野和决心无法验证。

投资上看,逸仙电商是风险仓位,只有价格非常低的情况下考虑配比投资部分仓位。

达达集团

达达集团产品,京东到家和达达配送。

面向的市场:商超即时配送市场,已签约绑定沃尔玛、华润万家等大型商超。

面对美团、饿了么这样的玩家时,因为重点绑定了大型商超客户,有了相对稳固的B端商家基本盘。

竞争力相对一般的情况下,可以享受线下商户线上化的行业增速;竞争力强的话,可以在美团、饿了么的嘴里抢下部分线下商户的份额,高于行业的增速。

达达集团的核心投资逻辑:1. 线下商户的线上化趋势;2. 核心线下商户的获取和绑定。

达达集团的京东到家和达达配送,在行业内均算不上第一的位置,未来的竞争格局可能不利于京东到家和达达配送,投资上讲属于风险仓位。

深圳换房(一)

换房的事情提早做准备。

南山区有1、2、5、9、11、12、13、15、20、21、24、27、29等地铁线路。

其中20、21、24、27、29都位于西丽,处于建设规划期。

未来深圳换房到南山区重点关注西丽。

宝安换房,目前比较好的选择是12号沿线,流塘、上川到臣田站之间。

可关注的小区有:天骄世家、中粮锦云、富盈门、流塘阳光、宝安新村、佳华新村、凤凰雅居、凤凰天誉。

除此外,深圳的其他区也可以关注,最远可以到盐田区。

街道办沟通

与所有的沟通谈判一样,讲究:

1.问题、解决方案和跟进方式是核心。讲了问题,最终没有落地的解决方案,没有人去跟进监督是没有结果的。

2. 沟通对象很关键,如果对方不是能够帮你解决问题的人,讲再多都没有用。沟通谈判也不要去和部门下面的人员讲,要直接找到部门负责人来讲。

3. 防范对方客套话、踢皮球、拖延时间,被对方麻痹,被对方牵着鼻子走。

4. 录音录像记录。

为人强势

弱势被人欺,诸如:

  1. 妇幼医院手术室门外
  2. 中兴之家搬家到心语雅园
  3. 珍爱网线下会面
  4. 通过链家中介卖房
  5. 大学机房英语听力训练

0227投资

从春节期间兑吧的投资操作来看,我还是韭菜。

匆忙买入被套已经30%了。

从历史实践看,所有的买入都不必心急。

即使是买入试试有没有机会。

作为一项硬性的投资纪律。

先关注,理清楚投资价值后进入待投资清单,等待合适价格下手。

必须按这个流程,不能心急。

从实际实践看,观察仓不是一个好的方式。

因为心理上设置了观察仓,所以买入会相当随意。

买高了,被套。

或者随意抄底、随意追涨。

不应该有观察仓。

而是应该建立的是风险仓位。

风险仓位对应的是赔率高,胜率不是那么高。

因为对于未来较大程度的不确定性,所以风险仓位的持有期限是短期和中期,有了相当可观的盈利后即可卖出甚至清仓。

随着未来确定性的增强,可以再次寻机投资。

不盲目追求买在最低点、卖在最高点的N倍收益。

与风险仓位相对应的是基础仓位,基础仓位选龙头选稀缺选未来最大可能性胜出的股票。

每个季度必须单独理清总的资金多少,基础仓位和风险仓位的配比多少,杠杆资金多少和本金多少。

计算杠杆的比例和本金的比例。

杠杆比例控制在20%-30%。

防止因本金回撤,被动卸去杠杆。

2月份遭遇的是杠杆上的太多,股市回撤,本金部分减少,杠杆比例过大风险偏高。

投资里不做赌回调、赌财报、赌抄底的投机行为。

这样的案例很多了,最终损失大于收益。

股市里宁可少赚钱,也不可多亏钱。

2月份的交易次数太多了,仿佛又回到了20年7、8、9月份的操作。

远离短期波动,限制交易次数。

交易日不看盘,不看收益,周末决策下一步操作。

做一个成熟的投资者

成熟的投资者除了认知市场,认知商业、行业和公司,更重要的是,

成熟投资者必须与自己对话。

当自己的情绪占据主导的时候,成熟投资者必须自己和自己对话,为什么现在买入这家公司?现在的价格买入好吗?公司长期逻辑、中期逻辑和短期逻辑分别是什么,买入后价格会继续涨还是跌,两者分别的概率是多少?

逼迫自己不被情绪主导,不被偏见主导。

近一段时期内的操作:

美股波动增加,大概率继续调整,边看边观察调整的幅度,逐步建立起名创优品和贝壳这两大基础仓位。同时逐步清仓除理想汽车、诺辉健康和有道外的其他风险仓位(不必一回本就卖出可以让股价飞一会儿)。

如果资金允许,可以建立华润万象生活的基础仓位。

0216投资

2021年2月16日,兑吧、众安在线、VESYNC大涨20%-30%。

众安在线一直在看,但就是没买。一路从30多看到70多。

兑吧之前的成本在3.12元买了2.6万股,算是重仓了 。因为价格回调到2元附近然后清仓了。

VESYNC看了,发掘了投资逻辑,还没买入就大涨了。

最遗憾的是兑吧,明明已经在低位价格看好了,想好了逻辑,因为价格的波动清仓了。

投资能力还是不行。不能乐观,还需加强修炼。不然还是韭菜

能力上做好以公司价值为皈依的投资思考,梳理长期中期和短期的投资逻辑,以公司估值为赔率思考,市场波动时检验公司基本面和投资逻辑是否发生变化,如果未变化则坚定地持有股票,不受短期市场波动影响。最反面的案例就是兑吧了。

谨慎对待已经大幅被市场发掘出逻辑和价格的股票的回调,谨防逻辑陷阱。参考思考乐和春立医疗。

投资策略上,优先选择已经经历过大幅下跌的,已经产生转变但未被市场全面认识的股票。兑吧、众安在线、周黑鸭就是优质之选。已经经历过大幅下跌的,安全性上会更好,但是是否能够有足够的成长性,还需要另外再看。典型的例子就是绿叶制药。

投资者对于公司的认识始终是不全面的,部分需要借助市场来辅助认知。市场有三个层次,整个股票市场、行业股票市场和个股市场,三个层次的市场发生长期、中期和短期的价格变动可能会暗含对公司基本面变动的反应,需要注意甄别。当然有的时候价格变动纯粹只是市场例行波动而已。

坚决杜绝赌回调反弹的投机和赌财报投机的行为。参考案例:春立医疗和新东方在线。

不以投机性的动机买入股票。

观察仓机制要建立起来。有一定的投资价值的股票都可以建立起观察仓。